Fundusze, ETF-y i portfel.
Od pojedynczej jednostki do układu ekspozycji.
Fundusz to opakowanie prawne i operacyjne dla portfela aktywów. Naucz się czytać jednostkę, indeks, koszty i rzeczywiste ekspozycje, zamiast oceniać produkt wyłącznie po nazwie.
Plik cyfrowy · link do pobrania po opłaceniu zamówienia
Zajrzyj do środka
Nowa perspektywa.
- 64
- strony wiedzy i praktyki
- 06
- rozdziałów krok po kroku
- 04
- strony pracowni
- 04
- strony słownika i źródeł
Kilka funduszy to nie zawsze
kilka źródeł ryzyka.
Dla osób, które chcą rozumieć fundusze i ETF-y od środka. Materiał prowadzi od wartości aktywów netto i indeksu do nakładania się pozycji, rebalancingu oraz dokumentów produktu.
Zrozum fundusz od środka.
Poznaj jednostkę, NAV, klasy jednostek i role zarządzającego, depozytariusza oraz dystrybutora. Odróżnij prawa uczestnika od bezpośredniego posiadania aktywów.
Oddziel indeks, fundusz i cenę.
Zobacz, jak działają replikacja, kreacja i umorzenie ETF-u, premia i dyskonto oraz dwie warstwy płynności. Rozpoznaj tracking difference i tracking error.
Sprawdź prawdziwe ekspozycje.
Policz pośrednie wagi, zauważ nakładanie się funduszy i wspólne czynniki. Czytaj koszty, KID, scenariusze i właściwą klasę produktu w kontekście całego portfela.
NAV. Indeks. Koszty.
Korelacja. Portfel.
Zajrzyj pod opakowanie.
Sześć rozdziałów prowadzi od konstrukcji funduszu i mechaniki ETF-u przez koszty oraz odchylenie od indeksu do dywersyfikacji, portfela i dokumentów produktu.
Zobacz spis treści01Fundusz od środkaStrony 05–13
Jednostka, aktywa netto i wycena. Klasy jednostek, sposób wypłat oraz odrębne role zarządzającego, depozytariusza i dystrybutora.
02ETF i indeksStrony 14–22
Reguły indeksu, ważenie i replikacja. NAV, kurs giełdowy, premia i dyskonto, kreacja oraz umorzenie i dwie warstwy płynności ETF-u.
03Koszt i odchylenieStrony 23–31
Koszty produktu, transakcji, rachunku i waluty. Tracking difference, tracking error, obrót, pożyczanie papierów oraz kumulacja małych kosztów w czasie.
04DywersyfikacjaStrony 32–40
Koncentracja według emitenta, sektora, kraju i czynnika. Korelacja, nakładanie się funduszy, płynność oraz zmiana zależności w warunkach stresu.
05Portfel jako układStrony 41–48
Wagi wartościowe, ekspozycja i wkład do wyniku. Horyzont, przepływy, rebalancing, scenariusze i różnica między wagą wartości a wkładem do ryzyka.
06Czytanie produktuStrony 49–56
KID, wskaźnik ryzyka, scenariusze i tabela kosztów. Zalecany okres, grupa docelowa, prospekt, metodologia indeksu oraz wybór właściwej klasy jednostki.
Cztery strony pracowni: porównanie trzech fikcyjnych funduszy, wpływ kosztu w czasie, nakładanie się pozycji oraz odpowiedzi z granicami interpretacji.
Powiększ spis treści ↗
Zajrzyj do środka.
Zobacz, co naprawdę jest w środku.
Schematy, tabele i fikcyjne przykłady łączą wartość jednostki, ekspozycję, koszt i dokumenty w jeden czytelny proces analizy produktu.
- Jeden plik PDF — 64 strony po polsku
- Sześć rozdziałów i cztery strony pracowni
- Obliczenia, słownik pojęć i źródła
- Do czytania na komputerze, tablecie i telefonie
To materiał do samodzielnej nauki. Bez lekcji wideo i spotkań na żywo.
Jeszcze
jedno pytanie?
Najważniejsze informacje przed rozpoczęciem.
Co dokładnie otrzymam?
Jeden polskojęzyczny PDF liczący 64 strony: sześć rozdziałów, cztery strony pracowni z odpowiedziami, słownik oraz źródła.
Czy muszę znać wcześniejsze tomy?
Nie jest to konieczne. Pomocna będzie podstawowa znajomość instrumentów, wyniku i ryzyka, ale wszystkie kluczowe pojęcia tego tomu są wyjaśnione i zebrane w słowniku.
Czy potrzebuję arkusza kalkulacyjnego?
Nie. Do ćwiczeń wystarczy czytnik PDF, kartka i prosty kalkulator. Arkusz może ułatwić samodzielne zmienianie wag, kosztów i założeń.
Czy materiał poleca konkretne fundusze lub ETF-y?
Nie. Wszystkie nazwy, portfele i liczby w przykładach są fikcyjne. Materiał uczy czytania konstrukcji, kosztów, ekspozycji i dokumentów, a nie wyboru konkretnego produktu.
Jak otrzymam plik?
Po opłaceniu zamówienia otrzymasz link do pobrania PDF-a. Podaj poprawny adres e-mail i sprawdź również folder spam.